סקירת שוק ההון לחודש – סיכום חודש מאי – הודעת בורסה
168224
סיכום חודש מאי 2011:
ירידות שערים ומחזורים נמוכים במניות, המשך גיוסי הון באג"ח
והתגברות היצירות בקרנות הכספיות והפדיונות בקרנות האג"ח
נורית דרור – יחידת המחקר, המחלקה הכלכלית
- בחודש מאי נרשמו ירידות שערים בבורסה בתל-אביב, בדומה לבורסות מובילות בעולם, בעקבות חשש מפני החרפת המשבר הכלכלי באירופה ואי וודאות לגבי השפעת השינויים הגיאופוליטיים במזרח התיכון. מדדי ת"א-25 ות"א-100 ירדו החודש בכ-3.5% והם נמוכים בכ-5% מהרמה בה היו בתחילת השנה.
- ירידות שערים, של כ- 5%-3% אפיינו את כל המדדים המובילים, כאשר בלטו מניות הנפט והגז ומניות היתר שירדו בכ-10% וכ-7%, בהתאמה.
- במאי הסתכם המחזור היומי במניות בכ-1.7 מיליארד שקל בדומה למחזור בחודש הקודם ונמוך בכ-25% לעומת המחזור הממוצע ברבעון הראשון של 2011.
- בשוק המניות הראשוני גויסו כ-830 מיליון שקל בארבע הנפקות לציבור וארבע הנפקות זכויות. הנפקות בולטות בגודלן היו של שותפויות הנפט והגז – רציו וישראמקו שגייסו כ-258 וכ-113 מיליון שקל, בהתאמה ושל אפריקה השקעות שגייסה כ-216 מיליון שקל בהנפקת זכויות.
בין המנפיקות החודש שתי חברות חדשות – אנרג'יקס וויקטורי שגייסו כ-146 וכ-64 מיליון שקל בהתאמה, מהציבור.
- כ-93 מיליון שקל גויסו החודש באמצעות 7 הקצאות פרטיות. מימוש סופי של כתבי אופציה למניות הזרים כ-210 מיליון שקל, מתוכם כ-70 מיליון שקל לכל אחת מהחברות – כלל ביוטכנולוגיה, רמי לוי ואבוג'ן. 18 סדרות נוספות של כתבי אופציה פקעו החודש ללא הזרמת הון לחברות.
- שלוש חברות חדשות פרסמו תשקיפים להשלמה, שלפיהם הן מתכננות לגייס הון בשבוע הקרוב.
כ-40 חברות נוספות פרסמו החודש תשקיפי מדף, על בסיס הדו"חות הכספיים השנתיים של 2010, המהווים מסגרת לגיוס הון בשנתיים הקרובות.
- המסחר בשוק איגרות החוב החודש הסתכם בעליות שערים במרבית המדדים.
- איגרות החוב הממשלתיות צמודות המדד והלא-צמודות מסוג "שחר" ואיגרות החוב הלא-ממשלתיות צמודות המט"ח עלו בכ-1%. מאידך, בשערי איגרות החוב הלא-ממשלתיות צמודות המדד חלה ירידה של כ-0.3%.
- המחזור היומי באיגרות חוב במאי הסתכם בכ-3.3 מיליארד שקל בדומה למחזור בחודש הקודם והיה נמוך בכ-13% מהמחזור ברבעון הראשון של השנה.
- במק"מ חלה החודש ירידה בפעילות והמחזור היומי, שהסתכם בכ-1.3 מיליארד שקל, היה נמוך בכ-10% לעומת המחזור הממוצע מתחילת השנה.
- הממשלה גייסה במאי, בבורסה, סכום של כ-4.3 מיליארד שקל, בדומה לחודשיים הקודמים, כאשר כ-76% מהסכום גויסו באמצעות אג"ח לא צמודות וכ-24% באמצעות אג"ח צמודות מדד. החודש, נרשמו פדיונות קרן אג"ח ממשלתיות מסוג "גליל" בהיקף של כ-2.7 מיליארד שקל. כלומר, סך הגיוס נטו הסתכם בכ-1.6 מיליארד שקל במאי, לאחר פדיונות נטו בהיקף של כ-7.6 מיליארד שקל בשליש הראשון של 2011.
- הסקטור העסקי גייס החודש בשוק האג"ח כ-2.7 מיליארד שקל:
- כ-2.5 מיליארד שקל גויסו באמצעות 12 הנפקות אג"ח לציבור. מרבית הסכום, כ-1.7 מיליארד שקל, גויסה באמצעות אג"ח לא צמודות (57% מהן בריבית קבועה והשאר – ריבית משתנה) וכ-0.8 מיליארד שקל באמצעות אג"ח צמודות מדד.
- הנפקות בולטות בגודלן היו של חברת התקשורת פרטנר וחברת הנדל"ן בריטיש ישראל, שגייסו כל אחת כ-0.6 מיליארד שקל מהציבור. מתחילת השנה בולטים הבנקים וחברות הנדל"ן עם גיוסים בהיקף של כ-4 מיליארד שקל, בכל ענף, המהווים יחד כמחצית הסכום שגייס הסקטור העסקי.
- כ-45% מהסכום שגויס בהנפקות החודש ובסיכום השליש הראשון של 2011, גויס באמצעות הרחבת סדרות קיימות. מרבית הסדרות, כ-85%, הן בעלות דירוג גבוה (-A ומעלה).
- כ-220 מיליון שקל גויסו באמצעות ארבע הקצאות פרטיות של אג"ח. מרבית הסכום, כ-155 מיליון שקל, גויסו ע"י הבינלאומי הנפקות.
| (במיליוני שקלים) | 2009 | 2010 | 1-5/2011 | |
| מחזור מסחר יומי ממוצע | מניות | 1,705 | 2,040 | 1,989 |
| אג"ח | 4,082 | 3,268 | 3,615 | |
| גיוס הון בישראל | מניות (1) | 6,542 | 12,776 | 2,472 |
| אג"ח לא ממשלתיות (2) | 36,458 | 42,929 | 19,398 | |
(1) – כולל הקצאות פרטיות ומימוש אופציות; לא כולל גיוס הון בחו"ל.
(2) – כולל אג"ח חברות, מובנות, תעודות פיקדון, אג"ח נ.ש.ר, רצף מוסדיים ומימוש אופציות; לא כולל הקצאות פרטיות לחברות בנות.
- באופציות על מדד ת"א-25, בשונה משוק המניות, נרשמה במאי עלייה בפעילות ונסחרו כ-360 אלף יחידות ביום, מחזור הגבוה בכ-17% מהמחזור הממוצע בשליש הראשון של השנה.
- באופציות הדולריות, במקביל לתנודות בשער הדולר והתחזקותו בכ-1.2% ביחס לשקל, נרשמה גם החודש פעילות ערה ונסחרו כ-46 אלף יחידות ביום – בדומה למחזור הממוצע מתחילת השנה וגבוה בכ-40% מהמחזור הממוצע ב-2010.
- במאי החל המסחר באופציות על מניות הבנקים – דיסקונט ומזרחי טפחות, ועל יחידות ההשתתפות של חיפושי נפט וגז – אבנר, ישראמקו ורציו. המסחר באופציות על מניות, שהושק במרץ 2009, כלל עד כה 4 אופציות והיקף הפעילות בו הינו כ-5,000 יחידות ביום, בממוצע מתחילת השנה.
- בשוק מוצרי המדדים התחדשו ההנפקות במאי, לאחר הפסקה בת חודש, והתווספו שש תעודות סל חדשות: 4 תעודות סל על מדדי מניות (מקומיים או בינלאומיים), תעודה מורכבת שהיא שילוב של מדדי מניות בארה"ב, וחוזה עתידי על גז טבעי.
- כיום נסחרות 418 סדרות של מוצרי מדדים, בהן 291 תעודות סל על מדדי מניות מקומיים ובינ"ל, 111 תעודות סל על מדדי אג"ח מקומיים ומק"מ ו-16 תעודות סל על סחורות.
- מחזור המסחר היומי במוצרי המדדים בשוק המניות במאי, עלה והיווה כ-23% ממחזור המסחר במניות לעומת כ-20% בשליש הראשון של השנה, ואילו במוצרי מדדים בשוק האג"ח ירד המחזור והיווה כ-17% מהמחזור באג"ח לא ממשלתיות, במאי, לעומת כ-19% בממוצע מתחילת השנה.
- בקרנות הכספיות, התגברו במאי היצירות והסתכמו בכ-2.5 מיליארד שקל. קרנות אלה בולטות עם יצירות בסך של כ-5.7 מיליארד שקל מתחילת השנה.
- מנגד, התגברו הפדיונות בקרנות האג"ח, והסתכמו בכ-3.6 מיליארד שקל במאי לעומת כ-1.4 מיליארד שקל בכל אחד מהחודשים מרץ-אפריל. סך הפדיונות בקרנות אלה מתחילת השנה מגיע לכ-3.6 מיליארד שקל.
- בקרנות המנייתיות נרשמו החודש פידיונות נטו בסך של כ-0.4 מיליארד שקל ואילו בקרנות המשקיעות בחו"ל לא נרשמה גם החודש פעילות מהותית.
| מאי 2011 | 1-5/2011 | ||
| 1. | ערך שוק (מיליארדי שקלים) | ||
| א. מניות והמירים (ללא מוצרי מדדים) | 744.0 | ||
| ב. איגרות חוב (ללא מוצרי מדדים) | 705.1 | ||
| ג. מלווה קצר מועד | 115.3 | ||
| 2. | מחזורי מסחר יומי ממוצע (מיליוני שקלים) | ||
| א. מניות והמירים (כולל מוצרי מדדים) | 1,674 | 1,989 | |
| ב. איגרות חוב (כולל מוצרי מדדים) | 3,315 | 3,615 | |
| ג. מלווה קצר מועד | 1,259 | 1,344 | |
| 3. | נגזרים ממוצע יומי (באלפי יחידות) | ||
| א. אופציות וחוזים על מדד ת"א-25 | 359 | 317 | |
| ב. אופציות וחוזים על מט"ח | 48 | 48 | |
| 4. | גיוס הון וחברות חדשות | ||
| א. מספר "חברות מניות חדשות" בבורסה | 2 | 8 | |
| ב. היקף ההנפקות וההקצאות (מיליוני שקלים) | |||
| ב.1. מניות והמירים* | 1,168 | 2,838 | |
| מזה: גיוס הון בישראל | 1,130 | 2,472 | |
| ב.2. איגרות חוב לא ממשלתיות* | 2,719 | 19,398 | |
| מזה: איגרות חוב נ.ש.ר ו"רצף מוסדיים" | 4 | 2,704 | |
| ב.3. איגרות חוב ממשלתיות ברוטו | 4,312 | 24,128 | |
| ב.4. איגרות חוב ממשלתיות נטו | 1,569 | 6,028- | |
| 5. | שינוי נומינלי במדדי שערים | ||
| א. ת"א-25 | 3.6%- | 4.5%- | |
| ב. ת"א-100 | 3.6%- | 5.9%- | |
| ג. "יתר" | 7.0%- | 10.6%- | |
| ד. בלוטק-50 (תל-טק עד מרץ 2011) | 3.7%- | 6.8%- | |
| ה. איגרות-חוב ממשלתיות | 0.9% | 0.1% | |
| ו. תל-בונד 60 | 0.7% | 1.3% | |
| 6. | מספר חברות שמניותיהן רשומות | 613 | |
| 7. | גיוס נטו בקרנות נאמנות (מיליוני שקלים) | 901- | 1,868 |
| א. קרנות מניות | 401- | 152- | |
| ב. קרנות אג"ח | 3,613- | 3,604- | |
| ג. קרנות שקליות | 607 | 129- | |
| ד. קרנות כספיות | 2,466 | 5,660 | |
| ה. קרנות חו"ל | 89 | 241 | |
| ו. קרנות שונות | 49- | 148- | |
* כולל מימושי אופציות; לא כולל הקצאות לחברות בנות ומוצרי מדדים.